Wyndham Hotels & Resorts rechazó la oferta de Choice Hotels
El grupo hotelero anuncia haber declinado una oferta de adquisición de US$ 7.800 millones, afirmando en un comunicado que “no redunda en interés de los accionistas aceptar la propuesta.”
En su comunicado, Wyndham citó un incierto futuro regulatorio de la potencial combinación de las dos compañías hoteleras y su presidente del consejo, Stephen Holmes declaró a la prensa que ”la oferta de Choice es decepcionante, altamente condicional y está sujeta a importantes riesgos empresariales, regulatorios y de ejecución. Choice no ha querido o no ha podido abordar nuestras preocupaciones. Aunque nuestro Consejo apoyaría una transacción que maximizará el valor, dados los riesgos sustanciales y no mitigados implícitos y el potencial de destrucción de valor que presenta la transacción propuesta, nuestro Consejo determinó que no es lo mejor para los accionistas de Wyndham.”
Según Stephen Holmes, “se hizo evidente que la transacción propuesta probablemente tardaría más de un año en determinar incluso si, y en qué términos, podría pasar la revisión antimonopolio, y Choice fue incapaz de hacer frente a estos riesgos a largo plazo para el negocio y los accionistas de Wyndham”.
Choice Hotels International había propuesto adquirir Wyndham Hotels & Resorts por una suma de US$ 90 por acción. El monto de la oferta ascendió a US$ 7.800 millones en efectivo y acciones. Choice valoró la operación completa en aproximadamente US$ 9.800 millones, incluyendo las deudas de Wyndham. La empresa hotelera norteamericana había hecho pública su propuesta de adquisición tras la decisión de Wyndham de “retirarse de las conversaciones con Choice, después de casi seis meses de diálogo”. Sus representantes no quisieron hacer comentarios sobre la fallida adquisición por el momento. Sin embargo, su CEO y presidente, Patrick Pacious, declaró que “aunque hubiéramos preferido continuar las conversaciones con Wyndham en privado, tras su negativa a seguir adelante, creemos que hay demasiado valor para los franquiciados, accionistas, asociados y huéspedes de ambas compañías como para no seguir adelante con esta transacción. Las dos empresas tienen un gran potencial de crecimiento orgánico a largo plazo a través de esa adquisición”.
